欧美日,气象数据“资本”化,存在哪些问题呢?如何交割、现货呢?谁作为数据“第三方”核算,来源呢?

最近,看了小新老师的文章,查找了一下资料:
在一个商业社会里,一切都可以商品化。与其根据天气来分析商品的生产、能源的开发和运输,倒不如直接交易天气本身
这就是“天气期货”的来由,美国能源企业在1996年,首次,提出这个概念

三年后,天气期货登上芝加哥商品交易所的交易平台,以帮助那些因天气变化而“感冒”的企业规避风险,甚至可以让投资者和投机者从灾害中获利

投资天气的热潮,从芝加哥一路蔓延至伦敦、巴黎、柏林和东京,天气期货的衍生品种类也越来越多

刮风、下雪、降雨量、日照小时数,都可以成为金融市场上的价格指数

如今,美国的天气衍生品市场年交易额超过百亿美元

而早在2004年,芝加哥天气期货交易所就推出了空气污染物配额的期货合约及期权交易

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11个答案
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目测天气期货这个家伙生活的还不错,最大的问题是需求不足?交割的话应该是现金交割。现货的话,貌似这个期货没有对应的现货市场哦。对赌的数据应该是来源当地各大气象台的。另外第二个图,配的是**保险的高温险,不是很搭啊(这个数据精算的应该占很大比例的)最后一个是自曝图么?

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其实气象资本化在美国很早就有了,与其说这是一种投资工具,倒不如说是一种对冲(保险)工具。

比如说,受天气影响的农民(或者农产品生产企业)可以买一个天气的看跌期权,如果天气很差影响收成,这个期权就可以帮助农民挽回一部分损失。

这其实是一种很好的套期保值工具,完全可以纳入证监会和芝加哥交易所的监管,然后由清算所担保信用风险,这就是一种很好的金融工具。

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其实没啥好说的了……楼上的回答已经很全面了。总结一下。
不存在啥严重的问题,这是个很简单很好实现的事情。
现金交割,不存在现货。标的的数据就是气象台的数据啥的。
期货合约设计的时候会找个合适的权威的数据来源的。

第三方楼主是在说类似于最终对手方一类的东西吗?
因为这是期货合约,保证金是逐笔盯市的,违约风险基本是0,所以不存在这个问题哈……

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额~为啥邀请我?
投资天气这这。。不会弄出更多金融泡沫咩?

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我也觉得很奇怪,经济学方面的事情,为什么会邀请我。不论对于气象数据,还是对于金融学,我都不懂。

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不能片面的定义如何交易及定价;主要还看其稀有性、以及面向的消费群体、需求程度;
例如:如果一个大型户外会议或者活动,需要对天气有极高的预判,那么这需要的数据提供、分析、服务水准和个人的气象预报是完全不同的。

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额。我也只是听说过这玩意而已
根据我以前接触的资料介绍,这个东东的设计目的就是作为农产品或者是某些能源行业的额外保险一样的存在。应该就是外国的一种资本对冲手段吧。
标的是现金交割。
最近比较大的交易就是去冬的雪灾。能源行业通过低温预测以及燃料价格上升等东东获取更多的超额收益。不过据闻玩到最后所有能源都反手做低温。
这个鬼东西记忆中还有期权呢。
就是买卖到了额定时间多少气温,有高多少补多少和低多少补多少……就是看涨期权和看跌期权。

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谢邀。但是对于这方面完全不懂啊。

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夜翎经济学硕士帝都典型金融民工

2014-07-21 12:21

其实只是标的物的噱头吧,其他的策略和期权期货差别不大的赶脚

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上面回答的挺全面了,其实气候的期货化并不算是什么前沿的领域,CME从99年开始玩儿,但其实一直半死不活。。。国内也不是没想做过,只不过在当前期货品种审批如此严格的情况下,哪家期货所也不想浪费时间与名额在这种挂掉概率很大的品种身上。。。
所以未来国内也许会由一些更市场化的清算所或者非会管、行管交易机构尝试退出吧

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volley气象学博士生,传统武术爱好者

2014-06-01 09:00

呃……不知道,而且我也很想知道……

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